Основой энергетического хозяйства республики являются гидроресурсы. Общие потенциальные запасы энергии рек Кабардино-Балкарии составляют 2 млн. кВт среднегодовой мощности.
До Октябрьской революции энергетика республики была представлена несколькими небольшими тепловыми электростанциями общей мощностью около 70 кВт с годовой выработкой 50 тыс. кВт ч. Это ровно столько, сколько потребляет в настоящее время за сутки одно среднее предприятие республики.
Зарождение и развитие электроэнергетики в Кабардино-Балкарии связано с планом ГОЭЛРО.Энергетическую основу республики создала Баксанская ГЭС, построенная в 1939г. К 1940 г.всего насчитывается 26 электростанций общей мощностью 27200 квт, в том числе 16 ГЭС и 10 тепловых станций.Это были небольшие по мощности электростанции-Акбашская, Ново-Ивановская, Псыгансуевская , Нижне и Верхне Чегемская ,Гунделенская.
В настоящее время республика располагает развитым электросетевым хозяйством с целым рядом опорных понизительных родстанций мощностью свыше 1млн.кВт. Однако доля потребления электроэнергии составляет пока только 7 процентов.